1. Задачи и процесс управления рисками 3

2. Организационная структура службы управления рисками 13

Задача №1 16

Имеются два варианта вложения капитала. Установлено, что при вложении капитала в мероприятие А из 120 случаев прибыль 25 тыс. руб. была получена в 48 случаях, прибыль 20 тыс. руб. была получена в 36 случаях и прибыль 30 тыс. руб. была получена в 15 случаях. При вложении капитала в мероприятие Б из 100 случаев прибыль 40 тыс. руб. была получена в 30 случаях, прибыль 30 тыс. руб. была получена в 50 случаях и прибыль 15 тыс. руб. была получена в 16 случаях.

Определите степень риска для каждого из мероприятий обычным и упрощенным способами.

Решение 16

Задача № 2 17

Определите страховое возмещение при страховании имущества по системе пропорциональной ответственности и системе первого риска на основе следующих данных:

1. Страховая оценка автомобиля 65,3 тыс. рублей

2. Страховая сумма 32,5 тыс. рублей

3. Материальный ущерб в результате аварии 39,2 тыс. рублей

Рассчитайте размер второго риска. Сделайте соответствующие выводы по системам возмещения.

Решение 17

Задача № 3 18

Рассчитайте степень риска инвестиционного портфеля, если в его состав входят следующие активы:

10% - акции ОАО "Улыбка", имеющего b=1,2;

25% - акции ОАО "Электрон", имеющего b=1,1;

15% - акции ОАО "Фараон", имеющего b=1;

34% - акции ОАО "Маяк", имеющего b=1;

16% - акции ОАО "Ортон", имеющих b=0,5

Решение: 18

Список литературы 19

Предпринимательства без риска не бывает. Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Как известно, все рыночные оценки носят многовариантный характер. Важно не бояться ошибок в своей рыночной деятельности, поскольку от них никто не застрахован, а главное - оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. Менеджер призван предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но не в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особое внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском - риск-менеджменту.

При рыночной экономике производители, продавцы, покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и риск. Их финансовое будущее является поэтому непредсказуемым и мало прогнозируемым. Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса. Риском можно управлять, используя разнообразные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска.

В российской практике риск предпринимателя количественно характеризуется субъективной оценкой ожидаемой величины максимального и минимального дохода (убытка) от вложения капитала. Чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска. Риск представляет собой действие в надежде на счастливый исход по принципу "повезет-не-повезет". Принимать на себя риск предпринимателя вынуждает неопределенность хозяйственной ситуации, неизвестность условий политической и экономической обстановки и перспектив изменения этих условий. Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем выше и степень риска.

На степень и величину риска реально воздействовать через финансовый механизм, что осуществляется с помощью приемов стратегии и финансового менеджмента. Этот своеобразный механизм управления риском и есть риск-менеджмент. В основе риск-менеджмента лежит организация работы по определению и снижению степени риска.

Риск-менеджмент представляет систему управления риском и экономическими (точнее финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, и включает стратегию и тактику управленческих действий.

1. Минаев С. Как управлять предпринимательскими рисками // Финансовый бизнес. 1997. №2.

2. Овчаров А. Постижение неопределенности. Риск-менеджмент в сфере банковской деятельности // РИСК. 1997. №6.

3. Основы предпринимательства. Под ред. А.С. Пелиха. М., 1996.

4. Первозванский А.А. , Первозванская Т.Н.. Финансовый рынок: расчет и риск. М., 1990.

5. Портер М. Международная конкуренция. М., 1993.

6. Райзберг Б.Г. Азбука предпринимательства. М., 1995.

7. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Проф. Самсонова Н.Ф. - М.: Финансы, 2001.

8. Хизрич Р., Питерс М. Экономический образ мышления. М., 1992.

9. Чернова Г.В. Управление рисками: Учебное пособие. - М.: ТК: Велби, 2003.

10. Шумпетер И. Теория экономического развития. М., 1982.

Примечаний нет.