Вариант 4 3

1. Стратегия и тактика риск-менеджмента 3

2. Модель взаимосвязи риска и доходности 8

Задача 1 12

Определите целесообразность страхования груза хозяйствующего субъекта. Груз, предполагаемый перевозить морским транспортом, стоимостью 500 тыс. руб. хозяйствующий субъект решил застраховать. Страховой тариф при страховании груза составляет 3% от страховой суммы. Вероятность перевозки груза без кораблекрушения - 0,05.

Задача 2 13

На основе данных, представленных в таблице необходимо определить фактор "бета" обыкновенных акций для отдельных компаний эмитентов и сделать обоснованный вывод, если известно, что фактическая средняя рыночная доходность всех ценных бумаг составляет 8%

Задача 3 14

Проведите анализ состояния и уровня страхования в региональном аспекте и выберите наименее убыточный регион по следующим показателям: коэффициенту ущерба, тяжести риска и убыточности страховой суммы.

Список литературы 15

Предпринимательства без риска не бывает. Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Как известно, все рыночные оценки носят многовариантный характер. Важно не бояться ошибок в своей рыночной деятельности, поскольку от них никто не застрахован, а главное - оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. Менеджер призван предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но не в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особое внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском - риск-менеджменту.

При рыночной экономике производители, продавцы, покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и риск. Их финансовое будущее является поэтому непредсказуемым и мало прогнозируемым. Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса. Риском можно управлять, используя разнообразные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска.

В российской практике риск предпринимателя количественно характеризуется субъективной оценкой ожидаемой величины максимального и минимального дохода (убытка) от вложения капитала. Чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска. Риск представляет собой действие в надежде на счастливый исход по принципу "повезет-не-повезет". Принимать на себя риск предпринимателя вынуждает неопределенность хозяйственной ситуации, неизвестность условий политической и экономической обстановки и перспектив изменения этих условий. Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем выше и степень риска.

1. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996.

2. Бартон Т., Шенкир У., Уокер П. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься: Пер. с англ. - Мю: Издательский дом "Вильямс", 2003.

3. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. - Киев, М.П, "ИТЕМ" ЛТД, "Юнайтед Лондон Трепд Лимитед", 1995.

4. Риски в современном бизнесе / Под ред. П.Г. Грабового. - М, 1994.

5. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. проф. Самсонова Н.Ф.- М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001.

6. Чернова Г.В, Кудрявцев А.А. Управление рисками: Учебное пособие. - М.:ТК Велби: Изд-во "Проспект", 2003.

7. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия - СПб: Питер, 2000.

Примечаний нет.