1. Содержание, развитие международных валютных рынков 3

2. Функции, значение Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР)

Задача

Два банка заключили на два года договор о процентном свопе. Согласно договору первый банк раз в полгода платит второму банку фиксированную процентную ставку в размере 4% годовых от основной суммы, равной 25 млн дол.США в течение двух лет, получая взамен от второго банка ставку ЛИБОР. В первом полугодии двухлетнего срока договора ставка ЛИБОР составила 4,5% годовых. Определить сумму разницы в процентных ставках, которую должен выплатить второй банк первому банку по истечении первого полугодия.

Список литературы

Валютный рынок складывается из двух основных компонентов: рынка биржевой торговли и внебиржевого валютного рынка, который фактически является межбанковским.

В 1973 году начала формироваться относительно новая рыночная структура - международный валютный рынок (Forex - Foreign Exchange market). Современный валютный рынок в развитых странах продолжает развиваться в условиях господства плавающих валютных курсов и либерализации национальных законодательств, регулирующих валютную сферу (отмена валютных ограничений).[2]

Главный принцип на FOREX заключается в обмене одной валюты на другую. При этом курс одной валюты относительно другой определяется очень просто: спросом и предложением - обмен, на который согласны обе стороны. Именно на валютный рынок приходится основной объем операций, осуществляемых на FOREX.

Для чего необходимо перемещение таких огромных денежных масс по электронным каналам? Валютные операции обеспечивают экономические связи между участниками различных рынков, находящимися по разные стороны государственных границ: межгосударственные расчеты, расчеты между фирмами из разных стран за поставляемые товары и услуги, иностранные инвестиции, международный туризм и деловые поездки. Без валютообменных операций эти важнейшие виды экономической активности не могли бы существовать. Но деньги, служащие здесь инструментом, сами становятся товаром, так как спрос и предложение по операциям с каждой валютой в различных деловых центрах меняется во времени, а следовательно меняется и цена каждой валюты, причем меняется быстро и непредсказуемым образом.

FOREX объединяет четыре региональных рынка: азиатский, европейский, американский, австралийский. Обменные операции не прекращаются в течение всей рабочей недели, рынок работает 24 часа в сутки. Практически в каждом из часовых поясов есть дилеры, желающие котировать валюту. Относительное затишье на рынке FOREX наблюдается лишь с 23:00 до 4:00 часов по московскому времени. Это связано с тем, что 4 часа утра - открытие Токийской биржи и 23 часа - закрытие Нью-Йоркской. Можно также выделить несколько основных валютных зон мирового валютного рынка:

1. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 2004.

2. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов /

3. Л.А.Дробозина, Л.П.Окунева, Л.Д.Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2000.

4. Политика в отношении охраны окружающей среды сентябрь, ЕБРР, 1996

5. Альтернативные источники финансирования, ЕБРР, 1996

6. Финансирование перехода к рыночной экономике в Центральной и Восточной Европе и Содружестве Независимых Государств, ЕБРР, 1996

Примечаний нет.