1. Подумайте, от каких факторов может зависеть размер кредитной мультипликации (выходящих за рамки общепринятой формулы)? Подтвердите свои выводы условным примером 4

2. Решите задачу. Норма обязательных резервов равна 20%. Коммерческий банк хранит еще 5% от суммы депозитов в качестве избыточных резервов, не используя их для активных операций. Величина депозитов составляет 10000 руб. Какую максимальную сумму банк может использовать для выдачи ссуд? 7

3. Вставьте пропущенные слова в следующее предложение: "Если депозиты коммерческого банка увеличатся на единицу, то денежная масса возрастет на величину, равную _______________________" 8

4. Предположим, что ЦБ проводит гибкую денежную политику, направленную на поддержание определенного уровня процентных ставок в экономике. Однако, вследствие активизации жилищного строительства резко возрос спрос на деньги и появилась угроза повышения процентных ставок. Что в этом случае сделает ЦБ в соответствии с целью своей политики? 8

5. Резервы коммерческих банков составляют 1 млрд. долл. Депозиты равняются 4 млрд. долл. Норма обязательных резервов составляет 25%. Если Центральный банк решит снизить обязательную норму резервирования на 20%, на какую величину может увеличиться предложение денег? 8

6. Рассчитать платежный баланс страны, если: 9

7. Почему вывоз капитала оказывает противоречивое влияние на платежный баланс страны-экспортера капитала, а ввоз капитала - на платежный баланс страны-импортера капитала? 11

Литература 12

Фундаментальное свойство банковской системы в целом заключается в том, что она может расширять депозиты путем многократного увеличения любых новых резервов, которые она получает, даже в том случае, когда индивидуальный банк не может путем предоставления ссуд расширить депозиты в количестве большем, чем избыточные резервы данного банка. Уменьшение в общем количестве банковских резервов приводит к тому, что мультипликативно сокращаются депозиты. Дадим ответ на наш вопрос, рассмотрев пример.

Первый шаг: выдача ссуды

Процесс начинается, когда банк "А" получает депозит 1000 долларов в результате операций на открытом рынке. Это увеличит обязательные резервы банка на 50 долларов, а избыточные резервы банка на 950 долларов, как показано на Т-счете. Банк "А" в действительности не желает держать избыточные резервы, так как они не приносят процентного дохода. Банк немедленно рассматривает варианты для того, чтобы вложить фонды так, чтобы они работали.

В качестве одного из способов добиться этого банк может отдать 950 долларов в ссуду. Он кредитует это количество на счет заемщика, но фонды долго не останутся на этом счете. Заемщик выпишет чек на счет, и, когда чек инкассируется, 950 долларов покинут балансовый отчет банка "А". Заметим, однако, что "А" это является ключевым моментом) банк "А" в действительности не утрачивает первоначальный вклад размером 1000 долларов, как не теряет он и 50 долларов обязательных резервов, которые поддерживают его. Банк теряет только депозит в 950 долларов, созданный посредством предоставления ссуды, и соответствующие 950 долларов избыточных резервов.

Если банк "А" инвестирует свои избыточные резервы в ценные бумаги, а не в предоставление ссуды, то результат будет таким же. Банк "А" заплатит дилеру за купленные бумаги путем телеграфного перевода. ФРС кредитует резервный счет банка "А" на такую же сумму. Результат будет выглядеть также, как и при клиринге чека: банк "А" сохранит первоначальный депозит в 1000 долларов и соответствующие 50 долларов обязательных резервов, но потеряет избыточные резервы на сумму 950 долларов.

1. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 512 с.

2. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. В 2 т. - М: Туран, 1996. - 400 с.

3. Мэнкью Н.Г. Принципы экономикс. - СПб.: Питер Ком, 1999. - 784 с.

4. Общая теория денег и кредита. Учебник. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. - 359 с.

5. Семенюта О.Г. Деньги, кредит, банки в РФ. - М.: Контур, 1998. - 304 с.

6. Финансы. Учебное пособие. 3е издание. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 384 с.

Примечаний нет.